Банкротство предприятия является следствием воздействия риска

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Банкротство предприятия является следствием воздействия риска». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

В Подмосковье до 29 ноября отменят льготы для студентов и граждан старше 65 лет. Кроме того, в регионе отменят продажу льготных билетов студентам вузов и колледжей с 16 по 29 ноября, но при этом обеспечат проезд на транспорте для волонтеров, сообщается в понедельник в опубликованном постановлении губернатора Подмосковья. Эта мера должна была действовать до 15 ноября, но губернатор Подмосковья Андрей Воробьев продлил ее до 29 ноября, также он постановил заблокировать социальные карты этих категорий граждан.

Риск банкротства

Любая экономическая система, будь то промышленное предприятие, коммерческая фирма, индивидуальное предприятие или отдельная семья, существующие в рыночных условиях, не имеют 100% гарантий своего материального состояния и благополучия. Рыночная среда характеризуется рыночной нестабильностью, наличием периодических кризисов, что естественно подвергает риску любой бизнес, который существует и работает в режиме постоянной конкуренции.

Для того чтобы эффективно работать в таких условиях рынка, необходимо не только понимать, как зарабатывать деньги, но иметь представление о том, какие риски существуют, которые могут не только снизить прибыль компании, фирмы, но и привести к ее банкротству.

В этой статье будет рассказано о тех рисках, которые непосредственно являются причинами банкротства большинства бизнесов и предприятий, о том какими методами следует пользоваться для предупреждения рисков и как построить систему управления рисками, чтобы избежать банкротства компании и его довольно неприятных последствий.

Общая система рисков банкротства

В независимости от того, идет ли речь о крупном предприятии или о небольшой компании, любой бизнес, как система, постоянно находится под воздействием различных факторов, которые имеют отрицательное воздействие на экономические результаты его работы и всегда имеется риск и угроза его существованию, в том числе и банкротства. В различной экономической литературе довольно подробно описана вся система рисков, которые принято делить на две большие группы — внешние и внутренние.

К внешним факторам риска банкротства предприятия или даже отдельного человека относятся, прежде всего:

• социальные или политические риски. Эта группа факторов включает в себя такие моменты, как общая политическая ситуация в стране, стабильность правящего политического режима, условия ведения предпринимательской деятельности, уровень налогообложения, устойчивость судебной системы, наличие реальной конкуренции, степень коррумпированности властных структур, защита прав частной собственности, наличие институтов гражданского общества и другие.
• общеэкономические факторы такие, как степень монополизации экономики, развитость финансовых институтов, банковской и страховой системы, доступность кредитных ресурсов, объем государственного сектора экономики и степень вовлеченности государственных властных структур в общей системе управления экономическими процессами.
• валютные риски, которые непосредственно связаны с курсом национальной валюты, что определенным образом сказывается на доступности не только кредитов, но и различных импортных технологий, товаров и услуг.
• кредитные риски, которые определяют вероятность получения прибыли бизнесом, особенно в условиях недостатка собственных финансовых активов.

К числу внутренних факторов, способствующих возникновению ситуации, при которой возможен риск банкротства предприятия, бизнеса или физического лица, относятся:

• неэффективная система управления бизнесом, что обычно проявляется в виде некомпетентности менеджмента компании, отсутствие навыков стратегического управления и анализа, необоснованной рискованностью принимаемых решений. Допустимое банкротство сопряжено с риском потери контроля над бизнесом и перехода его в руки конкурентов или рейдеров.
• отсутствие продуманной политики компании в используемых технологиях, консерватизм при внедрении новейших технологий, что ведет к отставанию компании в своем технологическом развитии и как итог — постепенная потеря своей доли рынка и банкротство.
• отсутствие доступа к заемному капиталу или привлечение заемных средств на крайне невыгодных условиях
• отсутствие системы контроля над финансовыми потоками компании, нерациональное распределение прибыли, преобладание расходов направленных не на расширение бизнеса, его модернизацию, а на удовлетворение частных интересов собственников или групп влияния (инвесторов).
• использование в практике ведения бизнеса противозаконных и мошеннических схем — уход от налогов, манипулирование финансовой отчетностью, создание преступных схем обналичивания и вывода капитала.

• непродуманная коммерческая и маркетинговая политика, приводящая к снижению выручки компании, снижению ее доли на рынке

Кроме этих основных факторов риска банкротства компании, также не следует забывать и о форс — мажорных обстоятельствах, которые нельзя предупредить и даже достаточно четко и своевременно предвидеть, но к которым нужно быть готовым, даже если бизнес ведется во вполне комфортных, с точки зрения экономики, условиях.

Основные методики оценки риска банкротства

Вся методология определения риска банкротства, используемая в бизнес – практике, строится на применении методов анализа финансовых потоков и отчетности компании. В теории и практике финансового анализа существует немало методик прогнозирования риска банкротства.

Среди них зарубежные методики на основе Z-счета Альтмана; модель Романа Лиса для оценки финансового состояния предприятия; оценка по показателям Ж. Лего, Г. Спрингейта; модель Р. Таффлер и Г. Тишоу; А-счет Аргенти и др.

Среди российских методик предвидения риска банкротства предприятий распространены и используются: методика ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности) – это четырехфакторная модель прогноза риска банкротства. Сравнительно недавно разработанная модель Давыдовой — Беликова, представляющая собой модернизированную модель Альтмана с учетом российских условий

Таблица 1. Модели количественной оценки вероятности банкротства предприятий:

R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4, где R — показатель банкротства предприятия.

Оценка вероятности банкротства:

КРБ = КТЛ, деленный на соотношение заемных и собственных средств, где КРБ — коэффициент риска банкротства.

Оценка вероятности банкротства:

1. поскольку минимально допустимый уровень КТЛ составляет 2, а максимальный уровень соотношения заемных и собственных средств равен 1, то минимально допустимый размер КРБ = 2;
2. если КРБ Основные методы предупреждения и управление риском банкротства

Одного лишь знания вероятности наступления риска банкротства предприятия, бизнеса мало и нужно, как минимум, иметь представление о том, какими методами можно не только предупредить риск, но и управлять им так, чтобы даже обратить его в свою пользу.

Приведем самые распространенные методы управления риском банкротства:

1. Страхование риска банкротства – это страхование, как всего бизнеса в целом, так и его отдельных элементов, в том числе и персонала. В частности, на практике используется страхование от экологических рисков или страхование гражданской ответственности перед третьими лицами.
2. диверсификация схемы ведения бизнеса, когда капитал распределяется между различными рынками, технологиями и даже выбираются разные места юридической регистрации компании, ее дочерних подразделений (офшорные схемы).
3. хеджирование рисков с помощью финансовых инструментов. Например, использование валютных опционов при заключении импортных или экспортных контрактов на поставку продукции. Это значительно снижает риск банкротства компании, если произойдет резкое изменение валютных курсов.

1. создание резервов и запасов, как в виде финансовых активов, так и материальных ценностей — например, в виде запасов сырья или накопления резервных фондов на банковских счетах в наиболее надежной валюте или ликвидных ценных бумагах.
2. создание эффективной и надежной системы контроля над движением всех материальных и финансовых потоков, предупреждающей или полностью сводящей к минимуму риски хищения, в том числе и критически важной коммерческой и финансовой информации.
3. зашита информационной системы компании, предупреждающей нарушение технологических и бизнес процессов.
4. эффективное управление финансовыми активами и потоками компании, поскольку риск банкротства, как основное проявление финансовых рисков, проявляется именно в финансовом менеджменте. Сюда следует включить:

• поддержание положительной кредитной истории среди банковских учреждений и заемщиков
• эффективное управление ликвидностью
• оптимальная структура источников финансирования
• эффективное наращивание собственного капитала, акционерной стоимости
• увеличение темпов роста активов компании и снижения дебиторской задолженности

1. разумное распределение рисков, как среди своих дочерних компаний, подразделений, так и среди своих контрагентов, что включает в себя разумный подход к созданию структуры бизнеса и построения выгодных контрактных (договорных) отношений.
2. Мотивация менеджмента и персонала на создание стоимости компании и эффективной командной работе.

В качестве заключения остается только добавить, что риск банкротства это не только отрицательный фактор, с которым нужно постоянно бороться всеми доступными методами. Кроме всего прочего, именно риск банкротства является движущим моментом, который при правильном понимании, становится главной мотивацией для успешной конкуренции бизнеса на рынке, фактически ставший глобальным.

Источник: http://tv-bis.ru/bankrotstvo/804-risk-bankrotstva.html

Банкротство предприятия является следствием воздействия риска

Риск банкротства способен негативно отразиться не только на самом предприятии или его собственниках, но и на социально-экономической системе государства. Это выражается в массовой задолженности по выплате заработной платы, налогов и сборов, и т.д.

Предупреждение риска банкротства

Одной из составляющих управления предприятием, является разработка мероприятий, способствующих минимизации возникновения финансовой несостоятельности любого коммерческого предприятия. Для этого необходимо своевременно и в полном объеме производить оценку реального положения предприятия во всех направлениях его деятельности, а именно:

• анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность в динамике за определенные периоды (циклы производства или реализации);
• анализировать рентабельность производства с применением факторного анализа;
• своевременно создавать резервы на покрытие непредвиденных убытков;
• и т.д.

Показатели возникновения риска банкротства

Основными показателями риска банкротства предприятия, которые необходимо распознать на стадии возникновения и принять соответствующие меры по их устранению могут быть:

• отчетность предоставляется с максимально затянутыми сроками;
• значительные изменения в структуре баланса;
• существенное снижение остатка наиболее ликвидных активов (денежных средств) на счетах предприятия;
• увеличение дебиторской задолженности;
• увеличение кредиторской задолженности;
• нарушение баланса размеров дебиторской и кредиторской задолженности;
• снижение объема продаж;
• рост себестоимости продаж;
• проявление конфликтных ситуаций в организации.

Таким образом, при появлении вышеуказанных признаков, следует обратить особое внимание на деятельность предприятия. Особенно, если подобные проявления риска банкротства проявляются продолжительное время без характерных, хотя бы временных улучшений финансового состояния предприятия.

Виды риска банкротства

Риск банкротства может быть одним из следующих типов:

1. Отраслевые риски. Данный тип риска банкротства предполагает неблагоприятные изменения на определенном отраслевом рынке. Это может быть значительное изменение цен, спроса. Также могут повлиять ограничения со стороны государства на реализацию или стоимость определенной продукции, товаров или услуг.
2. Региональные риски. Данный тип риска банкротства предполагает значительный износ основных средств предприятия, низкие показатели использования производственных мощностей, слабую инфраструктуру региона и ее незащищенность.
3. Макроэкономические риски. Данный тип риска банкротства предполагает влияние внешних, не зависящих от предприятия факторов. Это могут быть налоговые нагрузки, нестабильная ситуация на валютном и других рынках, интенсивный скачок инфляции, увеличение банковских процентов по займам и т.д.

Несмотря на то, что предприятие не всегда может повлиять на причины риска банкротства, рыночной экономикой предусмотрены основные методы его предотвращения. Это:

• распределение риска банкротства;
• страхование риска банкротства;
• резервирование средств банкротства.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika_predpriyatiya/bankrotstvo/risk_bankrotstva/

Банкротство предприятия является следствием воздействия риска

Риск банкротства предприятия

3) доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, характеризующая наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам;

• недочеты в организации работы фирмы;
• мошенничество;
• неэффективность экономических решений организации;
• слишком быстрое расширение производства;
• недостаток собственного капитала;
• повышение финансовые риски;
• низкоквалифицированные кадры и руководители;
• нерациональность ведения хозяйства;
• отсутствие своевременной модернизации технологий.

Процедура ликвидации предприятия

Во-первых, это риски при проведении финансового анализа работы и поиске признаков умышленного банкротства, то есть преднамеренного доведения до банкротства. Здесь предусматривается уголовная ответственность (статья 196). Также существуют риски, которые связаны с вовлечением учредителей и руководства к субсидиарной ответственности. В таком случае возникает ответственность согласно закону о банкротстве (статья 1).

Банкротство предприятия является следствием воздействия риска

Банкротство предприятия В целом факторы, которые являются предпосылкой предприятий можно сгруппировать на внешние по отношению к (экономические, политические, демографические, усиление международной конкуренции, НТП, банкротство должников), на которые оно не имеет возможности влиять или это влияние очень слаб, и внутренние ( рост дебиторской задолженности, дефицит собственных оборотных средств, неэффективность финансовых вложений, отсутствие договорной дисциплины и т.д.), которые непосредственно зависят от организации работы на самом предприятии.

Банкротство предприятия является следствием воздействия риска

Основным достоинством данного метода является возможность определения угрозы банкротства предприятия уже на ранней стадии ее возникновения и принятия своевременных мер по нейтрализации негативных явлений. Таким образом, метод имеет предупредительный характер.

Существующие риски банкротства

• убыточная деятельность предприятия;
• рост долгов по кредитам;
• использование займов с целью погашения долговых обязательств перед кредиторами;
• низкая ликвидность;
• отсутствие руководствующего звена;
• ранее заключенные соглашения стали неэффективными;
• стоимость акций резко падает.

Риск банкротства

В случае с банкротством коммерческой организации, негативными факторами могут быть финансовые и юридические последствия, которые в результате приведут к исключению юридического лица из ЕГРЮЛ. Чтобы избежать такой участи необходимо знать методы предотвращения этого процесса, а также обеспечить правильное управление отчетной документацией. Это связано с тем, что риск банкротства указывает на кризисное состояние предприятия и чтобы его преодолеть нужно, использовать специальные методы финансового управления.

Как выявить и предотвратить риск банкротства

Риск банкротства — это опасность, что компания понесет убытки либо поручит выручку в неполном объеме. К риску приводят факторы внутренние и внешние. Риск банкротства наступает вследствие нестабильного состояния экономики в стране, повышения курса иностранной валюты.

Риск банкротства

Под банкротством понимают неспособность хозяйственных субъектов удовлетворить запросы кредиторов в течение определенного времени. До недавних пор несостоятельными могли быть признаны лишь юридические лица. Новые изменения, внесенные в Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 г., вступили в силу с октября 2015 года. На их основании теперь и физические лица могут быть признаны банкротами.

Риск банкротства: методы управления и способы минимизации

Существует много способов и моделей его прогнозирования: Альтмана, Таффера, Бивера, Беликова-Давыдовой (Иркутская модель), Казанского университета. Подробнее об использовании моделей прогнозирования банкротства предприятия читайте тут. В итоге всё сводится к определению соотношения размера долга и доходов предприятия, из которых указанный долг может быть погашен.

Риск банкротства предприятия

4) степень платежеспособности по текущим обязательствам, определяющая текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

В Российской Федерации по данным Росстата с 2005 по 2013 год коэффициент официальной ликвидации вырос более чем в четыре раза – с 20,9 до 87,3 единиц на 1 тыс. организаций. Рис. 1. Количество официально ликвидированных организаций на 1 тыс. организаций. В связи с негативной динамикой, представленной на рисунке 1, актуальными для предприятия являются мероприятия антикризисного управления. Антикризисное управление — это процесс применения форм, методов и процедур, направленных на социально – экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности предприятия, отрасли, создание и развитие условий для выхода из кризисного состояния[1]. Антикризисное управление – это такая система управления предприятием, которая направлена на предотвращение и устранение неблагоприятных для организации явлений с использованием всего потенциала современного менеджмента. Необходимость антикризисного управления определяется целями развития. Целью антикризисного управления являются: — увеличение эффективности использования ресурсов, -ритмичное функционирование предприятия за счет высокой финансовой стабильности и своевременного избегания, -предупреждения и устранения хозяйственных рисков. Главной задачей антикризисного управления является обеспечение такого положения предприятия на рынке, чтобы упор делался на преодоление и предотвращения в будущем временных трудностей [2]. В современных условиях существуют определенные принципы антикризисного управления: Ежеминутная опасность изменения положения предприятия в негативную сторону.

Задачи финансового менеджмента − обеспечение формирования объема финансовых ресурсов, необходимого для обеспечения намеченной деятельности

На продажу выставляются объекты незавершенного строительства, не установленное оборудование в других предприятиях (продажа частей). Стратегические рассуждения не играют определяющей роли: если конкретный инвестиционный проект начнет давать отдачу за пределами горизонта антикризисного управления, он должен быть ликвидирован. Сохранение долгосрочных инвестиционных проектов в условиях кризиса — верный путь к банкротству.

Риск банкротства как основной вид финансовых рисков

Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и трудно поддаются регулированию со стороны предприятия. Однако они должны учитываться в процессе планирования и прогнозирования финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. К ним можно отнести такие факторы, как нестабильная экономическая ситуация в стране, высокие темпы инфляции, кризис неплатежей и замедление платежного оборота, нестабильная политическая ситуация, несовершенство законодательной и нормативной базы, регулирующей производственно-хозяй:твенную деятельность предприятий, несовершенная налоговая и денежная политика государства, недостатки в работе финансово-кредитной системы страны в целом и ее отдельных институтов, неблагоприятная рыночная конъюнктура и др.

Управление риском банкротства предприятия

Среди российских методик прогнозирования риска банкротства известны и применяются: методика ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности); сравнительно недавно разработанная модель Давыдовой- Беликова, которая представляет собой модернизированную модель Альтмана с учетом российских условий; модель с учетом специфики отраслей, разработанная учеными Казанского государственного технологического университета. Перечисленные выше модели также не лишены замечаний со стороны исследователей. К недостаткам данных моделей относят: не совсем обоснованное определение весовых коэффициентов; невозможность применения модели заранее, а только когда уже заметны очевидные признаки банкротства; в методике ФУДН завышены значения коэффициентов, а также используются исключительно показатели ликвидности.

Источник: https://zakonandpravo.ru/brachnyj-dogovor/bankrotstvo-predpriyatiya-yavlyaetsya-sledstviem-vozdejstviya-riska

Каковы предпосылки роста рисков банкротства предприятия и как можно оценить и уменьшить риски?

Под рисками банкротства понимается совокупность факторов, которые могут привести предприятие к неспособности исполнять свои обязательства. Обычно риски несостоятельности прогнозируются на 5 лет вперед максимум, так как оценка перспектив компаний на больший срок с учетом нестабильности нынешних рынков будет необоснованной.

Предпосылки роста рисков банкротства

Выделяют следующие причины возникновения угрозы несостоятельности:

• злоупотребление заемными средствами;
• отсутствие долгосрочной стратегии развития;
• заключение заведомо невыгодных контрактов;
• отток квалифицированных кадров;
• отсутствие порядка и систематики в документации;
• злоупотребление полномочиями;
• нестабильность рынков и кризис отрасли.

Неспособность исполнять обязательства может возникать и по внешним причинам – например, при закрытии важных рынков сбыта, росте агрессивной конкуренции в странах третьего мира и общем системном кризисе отрасли деятельности фирмы.

Использование математических моделей позволяет определить вероятность банкротства конкретной фирмы на основании ее финансовых и экономических показателей.

Методика оценки рисков

Существует два основных подхода для оценки рисков банкротства фирмы в обозримом будущем:

• качественный;
• количественный.

Качественный подход дает оценку рискам банкротства по общим внутренним характеристикам компании и внешним условиям.

К внутренним факторам риска банкротства относят:

• рост кредитной нагрузки;
• снижение ликвидности активов;
• снижение дебиторской задолженности;
• устаревание технологий и оборудования;
• систематическое снижение объема продаж;
• длительные нарушения производственного процесса;
• нехватка квалифицированных кадров;
• повышение себестоимости конечного продукта;
• управленческий кризис.

Уменьшение дебиторской задолженности является фактором риска только для исполнимых обязательств, так как уменьшение объема невозвратных долгов в пользу компании является, скорее, положительным признаком.

Внешние качественные факторы риска:

• введение законодательных ограничений (санкций);
• рост обязательных платежей;
• системный кризис отрасли;
• циклические колебания рынков сбыта.

К обязательным платежам относятся налоги, коммунальные расходы и обязательные взносы в ПФР. Кризис отрасли затрагивает все предприятия, производящие сходную продукцию, и может являться следствием законодательных ограничений, например, падение продаж автомобилей всех производителей внутри страны из-за повышения экспортных пошлин.

Количественный подход заключается в оценке измеримых показателей компании (баллов, коэффициентов), на основании которых вероятность банкротства рассчитывается математически. Выделяют следующие типичные методы количественной оценки:

• метод баллов Аргенти;
• модель Альтмана;
• модель Таффлера-Тишоу;
• Иркутская модель.

В методике Аргенти факторы банкротства разбиты на три группы:

• внутренние недостатки фирмы;
• ошибки;
• симптомы банкротства.

К недостаткам относят проблемы в управлении, отсутствие контроля над расходами и т. д. В группу ошибок входят большая долговая нагрузка, нехватка оборотного капитала и наличие крупного венчурного контракта или проекта, крах которого неизбежно приведет к банкротству. В группу симптомов входят накопление ошибок в системе бухучета, снижение ключевых показателей роста прибыли и других важных факторов.

Каждому элементу группы присваивается определенное количество баллов, общая сумма баллов для всех трех групп равна 100. Успешные компании имеют сумму баллов от 5 до 18, при сумме баллов выше 25 компании грозит банкротство в течение 5 лет, а если сумма баллов превышает 35 – то банкротство наступает в течение года.

Альтман проанализировал деятельность 66 американских фирм в течение 19 лет и обобщил эмпирические показатели в математические модели, в которых вероятность банкротства рассчитывается на основании нескольких факторов (двух, пяти или семи).

В двухфакторной модели Альтмана вероятность банкротства равна:

• А= — 0.39 — 1.073 * х1 + 0,058 * х2.

Х1 – коэффициент текущей ликвидности, равен отношению суммы оборотных активов к объему краткосрочных (менее 3 месяцев) обязательств.

Х2 – коэффициент капитализации, равный отношению суммы всех обязательств к собственному капиталу компании.

Для значений А меньше нуля вероятность банкротства ниже 50%, для значений выше нуля – вероятность банкротства более 50%.

В модели Таффлера используются 4 коэффициента, рассчитанные эмпирически из наблюдений за работой 92 американских компаний:

• Х1 – отношение прибыли к объему краткосрочных займов;
• Х2 – отношение оборотных активов к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств;
• Х3 – отношение объема краткосрочных обязательств к сумме активов;
• Х4 – отношение выручки к сумме активов.

Вероятность банкротства рассчитывается по формуле:

• Z = 0,53 * Х1 + 0,13 * Х2 + 0,18 * Х3 + 0,16 * Х4.

Если значение Z меньше 0,2, то предприятию грозит банкротств в течение 1-3 лет, нахождение Z в промежутке между 0,2 и 0,3 говорит о неопределенности, а если Z больше 0,3, то банкротство компании не грозит.

Иркутскими учеными была предложена модель, адаптированная к особенностям российских компаний. Модель использует коэффициенты:

• К1 – отношение объема оборотных средств к собственному капиталу;
• К2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
• К3 – отношение чистой прибыли к текущему балансу;
• К4 – отношение прибыли к текущим расходам.

Для расчета вероятности банкротства рассчитывается:

• А = 8,38 * K1 + K2 + 0,054 * K3 + 0,63 * K4.

При значениях А меньше 0,18 вероятность банкротства максимальная, при А в пределах от 0,18 до 0,32 вероятность банкротства средняя, а если А выше 0,32, вероятность банкротства мала.

Управление рисками

Для снижения вероятности банкротства применяются следующие способы управления рисками:

• страхование договоров;
• повышение рентабельности производства;
• улучшение мер по взысканию дебиторской задолженности;
• снижение долговой нагрузки;
• оптимизация персонала;
• диверсификация бизнеса;
• прогнозирование развития.

Конкретные меры по снижению рисков несостоятельности разрабатываются по итогам финансового анализа компании и оценки вероятности банкротства с применением различных моделей и подходов.

Источник: https://zakonguru.com/bankrotstvo/yuridicheskix-lic/riski.html

Похожие записи:

• Документы для покупки дачного участка
• Адвокат по невыплате (взысканию) заработной платы. Бесплатные консультации, защита прав в суде
• Покушение на убийство возможно